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바이든, 국방부 예산 7,150억 달러 배정..논란과 우려의 목소리 커져

바이든, 국방부 예산 7,150억 달러 배정..논란과 우려의 목소리 커져

20210412
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해외시황

트레이더들이 인플레이션에서 벗어나 경기회복 전망에 집중하면서 미국 국채 수익률과 미 달러지수가 하락했고, 미국 증시는 또 다른 기록을 향해 상승하면서 대체로 호조를 보였습니다. 연준이 현 정책을 유지할 것이라고 시장을 안심시키면서 주식시장은 모멘텀을 유지했고 2020년 3월 최저치에서 약 85%로 계속 급등했습니다. 다우존스 산업평균지수는 약 297.03포인트 상승했고, 나스닥과 S&P500지수는 각각 0.5%, 0.8% 상승했습니다.

바이든 대통령은 국방부 예산으로 7,150억 달러를 배정할 계획이며 이 자금이 어떻게 사용될지에 대한 우려를 낳고 있습니다. 7,150억 달러는 올해 국방부 예산으로 제정된 7,040억 달러보다 1.6% 높은 수치지만 이 차이는 인플레이션에 맞춰 조정된 실질조건에 대한 우려를 불러 일으켰습니다.

바이든 행정부가 국가 안보를 위해 중국의 슈퍼컴퓨팅 기업과 정부 연구소 등 7곳을 블랙리스트에 추가한 후 미국과 중국의 긴장이 계속해서 고조되고 있습니다. 블랙리스트에 오른 기업으로는 톈진 피튬 정보기술, 상하이 고성능 집적회로 디자인 센터, 선웨이 마이크로 일렉트로닉스, 진안, 선전, 우시, 정저우 국립 슈퍼컴퓨팅 센터 등이 있습니다. 미 상무부는 이들이 중국을 지원해 미국의 국가안보 및 외교정책 이익에 반하는 민감한 정보를 수집하고 있다고 덧붙였습니다.

시장 한 눈에 보기

외환시황

WTI는 59-60달러 범위에서 계속 거래되었습니다. 단기적으로 일부 주요 선진국과 독일 같은 유럽 일부 국가에서 코로나19 확산이 가속화됨에 따라 단기 석유 전망이 어두워지는 것이 하향 조정에 반영되었습니다.

파운드는 미 달러 강세와 코로나19 확산 우려로 인해 1.37 부근에서 고전을 면치 못했습니다. 미 달러는 연준의 비둘기파적 입장으로 인해 반등했습니다. 영국의 관점에서 볼 때, 영국은 봉쇄 조치를 단계적으로 완화할 계획이며 경제 회복 재개에 대한 가계의 대응에 초점을 맞추고 있습니다. 결과적으로 이러한 불확실성은 파운드에 약세 압력을 주었습니다.

USDCAD는 캐나다의 고용지표 발표 이후 일일 최저치인 1.2540 이하로 하락했습니다. 캐나다가 발표한 월간 데이터에 따르면 3월 실업률이 7.5%로 대유행 초기 이후 최저치로 하락하면서 캐나다 달러에 힘을 실어주었습니다.  

기술적분석

유로/달러 (EURUSD / 4 Hour Chart)

유로 달러는 미국 증시가 호조를 보이고 있고, 10년물 국채 수익률이 상승하고 있는 가운데 서면 작성 시점에서 1.1904로 거래되면서 고점에서 하락했습니다. RSI는 62로 오늘의 조정에도 불구하고 적어도 단기적으로는 강세 추세를 시사할 것으로 보입니다. 이동평균 측면에서 15 및 60 장기 지표는 상승 추세를 유지했으며, 단기 지표는 애프터마켓 변동성에서 평평하게 유지되었습니다.  

앞선 견해를 조합해보면 시장은 현재 범위 내에서 중립 또는 보합을 계속 유지할 것으로 예쌍됩니다. 보합 범위의 하한은 1.1871, 상한은 1.1941로 각각 지지와 저항을 의미합니다.

저항: 1.1941, 1.198

지지: 1.1871, 1.1796, 1.1705

파운드/달러 (GBPUSD / 4 Hour Chart)

GBPUSD는 4시간 차트에서 1.3749 지지를 하향 돌파한 후 1.37090을 향해 남쪽으로 이동폭을 확장했습니다. 이 쌍은 볼린저 밴드와 20SMA의 중간선 아래에서 꾸준히 거래되고 있기 때문에 계속해서 약세 추세를 보이고 있습니다. RSI는 30으로 과매도 영역을 상회하고 있는 반면, MACD는 여전히 약세장을 지지하고 있습니다. 추후 GBPUSD는 다음 지지인 1.3670을 향할 것으로 예상됩니다.

저항: 1.3749, 1.3797, 1.3836

지지: 1.3670

국제 금 (XAUUSD / Daily Chart)

1746.91의 저항을 고수한 금은 결국 이를 돌파했습니다. 일봉 차트에서 더블 바텀 패턴이 형성되어 매수  및 강세 신호를 나타내고 있습니다. 서면 작성 시점에서 이전 저항인 1746.91은 강한 지지 역할을 하며 금을 다음 저항인 1790.23으로 이끌고 있습니다. RSI가 아직 과매수 영역에 도달하지 않은 동안 MACD는 계속해서 강세장에 지원을 제공해 금이 더 북쪽을 향해 이동을 확장할 여지를 제공하고 있습니다.

저항: 1790.23, 1825.24, 1860.26

지지: 1746.91, 1676.89

20210412
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미국 주간 실업보험 청구자수 2주 연속 증가..고용 회복 지각변동

미국 주간 실업보험 청구자수 2주 연속 증가..고용 회복 지각변동

20210409
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해외시황

제롬 파월 연준(Fed) 의장이 중앙 은행은 경제 재개에 따른 일시적인 인플레이션 압력을 억제할 수 있는 도구를 가지고 있다고 발표하면서 주식이 상승했습니다.

S&P 500지수는 부진한 거래 속에서 새로운 기록을 세웠습니다. 미국 거래소의 거래량은 100억 주 이하로 유지되어 올해 들어 또 다시 최저치를 기록했습니다. 나스닥 100지수는 애플과 테슬라 등 거대 기업들의 주가가 강세를 보이면서 주요 증시 기준치를 앞질렀고, 에너지주와 은행주는 하락했습니다. 미 국채는 상승한 반면, 달러는 하락했습니다.

연준은 3월 의사록이 통화 정책에 대한 비둘기파적 입장을 보인 후, 파월은 다가올 인플레이션 반등이 지속적일 것으로 예상하지는 않으며, 중앙 은행은 원치 않는 인플레이션 반등에 대응할 것이라고 말했습니다. 그는 또한 전 세계의 백신 접종 노력이 여전히 ‘불균형하고 불안전’하다며 경기 회복에 위험을 초래할 것이라고 지적했습니다.

한편, 세인트루이스 연준의 제임스 불러드(James Bullard) 총재는 팬데믹 상황이 계속되는 한 중앙은행들이 자산매입 감소에 대해 논의하기는 시기상조라고 말했습니다. 목요일 지표에 따르면 미국의 실업 보험 청구건수는 예상외로 2주째 증가 추세를 보였으며, 이는 노동시장 회복의 고르지 못한 특성을 보여주었습니다.  

시장 한 눈에 보기

외환시황

제롬 파월 연준(Fed) 의장은 인플레이션이 걷잡을 수 없이 치솟지는 않을 것으로 예상되며 필요할 경우 중앙은행이 이를 억제하는 조치를 취할 것이라고 밝히면서 미 달러는 국채 수익률과 함께 하락했습니다. 반면, 일본 엔화는 국채 수익률 하락에 힘입어 2주 만에 최고치를 기록했습니다.

G-10 통화 중 스웨덴 크로나와 스위스 프랑이 강세를 보인 반면 노르웨이 크로네는 약세를 면치 못했습니다. USDJPY는 0.6% 하락한 109.25를 기록했고 이는 지난 11월 이후 가장 큰 하락세였습니다. USDJPY의 변동성은 오랜 기간 낮았습니다. 엔화는 이전 세션에서 109.90으로 최고치를 기록했습니다. AUDUSD는 0.5% 상승한 0.7649을 기록했고, 최고치는 0.6% 상승한 0.7660를 기록했습니다.

기술적분석

유로/달러 (EURUSD / 4Hour Chart)

유로 달러는 장중 한때 1.1925로 약 2주 간 고점을 기록한 다음 소폭 하락하여 1.1913에서 거래되고 있습니다. 이동평균선 관점에서 유로는 60SMA가 가속화되는 동안 며칠 전 골든 크로스 이후 15SMA와 나란히 상승했습니다. RSI 관점에서 지표가 72.8에 근접한 것은 현 단계에서 매수 심리가 나타나고 있음을 시사합니다.

최근 급등한 숏 스퀴즈로 인해 숏 포지션 모멘텀이 사라질 것으로 예상됩니다. 따라서 우리는 시장이 단기적으로 중립 또는 보합을 향할 것이라고 예상합니다. 상승 과정에서 시장이 보합되면 1.194에서 첫 번째 저항이 나타날 것입니다. 이에 따라 올해 초 시장이 어깨 높이로 고착화되면 중추적 저항은 1.199가 될 것입니다.

저항: 1.1941, 1.19

지지: 1.1877, 1.1796, 1.1705

파운드/달러 (GBPUSD / 4Hour Chart)

서면 작성 당시 파운드는 whipsaw 현상을 겪은 후 1.3734에 거래되고 있습니다. 한편, 미국의 10년물 국채 수익률 하락에 따른 주요 통화들과 비교했을 때, 달러 환율은 2주 만에 최저치에 근접했습니다. RSI 는 37로 단기적으로나마 약세 전망을 시사합니다. 이외에도 15SMA는 60SMA에 걸쳐 데드 크로스가 나타났습니다.

위의 지표들을 조합해볼 때 약세 모멘텀이 확대될 것으로 예상합니다. 첫 번째 지지는 1.3718이 될 것이고, 이 수준의 가격 수준에서는 1.3678이 마지막 저점일 것입니다.

저항: 1.377, 1.3848

지지: 1.3718, 1.3678

국제 금 (XAUUSD / 4hour Chart)

금은 어제 소폭의 변동성을 기반으로 작은 범위를 돌파하여 더욱 높은 단계로 상승했으며, 1756.77에서 거래되며 한 달 최고치를 돌파했습니다. RSI는 서면 작성 시점에서 73에 도달하며 과매수를 암시합니다. 반면 15SMA와 60SMA는 모두 며칠 전 골든 크로스 이후 상승 추세를 유지하고 있습니다.

현재 금 시장은 상대적으로 모멘텀이 강하기 때문에 단기적으로 엣지 업 운동을 식힐 가능성이 높을 것으로 예상됩니다. 그러나 장기적인 관점에서 볼 때 ‘W패턴’의 저항을 넘어서기 때문에 여전히 상승세를 유지하고 있습니다. 하락 측면에서 방어의 필요가 있는 1754의 지지는 ‘W패턴’의 어깨 수준을 나타냅니다.

저항: 1759.7

지지: 1754.5, 1737.7, 1678.85

20210409
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옐런 장관 美 법인세 인상 세부안 공개하며 2조 달러의 해외이익 환수 계획…

옐런 장관 美 법인세 인상 세부안 공개하며 2조 달러의 해외이익 환수 계획 밝혀

20210408
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해외시황

연준이 한동안은 자산매입 프로그램에 변화를 주지 않을 것이라는 점을 재확인하며 달러 지수는 상승했고, 주식시장은 고점 부근에서 좁은 폭의 움직임을 보였습니다. 다우지수는 약 0.05% 상승했고, S&P 500지수와 나스닥 지수는 각각 0.15%, 0.28% 상승했습니다. 신용시장은 경제 재개와 대규모 실질 성장이 예상되어 수익률이 상승한 것인지 인플레이션으로 인해 수익률이 상승한 것인지에 대해 고심하고 있습니다. 비앙코 리서치(Bianco Research)의 짐 비앙코(Jim Bianco)에 따르면 전자의 경우 주식시장은 큰 영향을 받지 않을 것이지만, 후자의 경우라면 경제에 문제가 발생할 것입니다.

FOMC 의사록 주요 내용

  • 경제가 크게 개선되는 것을 목격했으나 완화적 정책에 변화를 주기 위해서는 더 큰 진전이 필요하다고 언급 
  • 인플레이션 위험은 전반적으로 균형이 잡힌 것으로 추정
  • 연방 기금 금리를 목표 범위 내에서 잘 유지할 수 있도록 관리 오율을 조정할 수 있는 잠재적 필요성 논의

재닛 옐런 재무장관은 바이든 대통령의 새로운 법인세법에 대한 상세한 입장을 밝히며, 해외에서 발생하는 약 2조 달러의 기업 이익을 회수할 계획이라고 덧붙였습니다. 옐런 장관은 이 증세안은 모든 미국인에게 공평하고, 기업이 해외에서 투자하거나 이익을 낼 때 얻을 수 있는 인센티브를 제거하고, 이를 미국 세금으로 돌려 이에 따라 연방 세수가 증가할 것이라고 발표했습니다. 종합해보면 이를 통해 15년간 2조 5천억 달러의 추가 세금은 바이든 대통령의 인프라 투자 및 일자리 창출을 위해 사용될 것입니다.

대부분의 주식 벤치마크가 상승하는 동안 아시아 증시는 태국과 홍콩 증시가 하락세를 주도하며 혼조세를 보였습니다. 태국의 SET지수는 국내의 신종 코로나 바이러스 감염자가 급증하면서 크게 하락했습니다. 총리가 바이러스 확산 방지를 위해 더 강력한 제한 조치가 부과될 것이라고 언급하면서 식당주와 호텔주가 하락세를 이끌었습니다.

시장 한 눈에 보기

외환시황

GBPUSD는 1.38 아래로 하락하고 미국의 수익률이 상승을 재개함에 따라 더 남쪽으로 이동하였습니다. 이 쌍은 보리스 존슨 총리의 국경 봉쇄 해제 계획에 대한 의구심 속에 0.6% 이상 하락했습니다. 낙관적인 데이터에도 불구하고 GBPUSD는 미국 채권 수익률의 변동에 크게 의존하는 것처럼 보여 오늘날 이 쌍에 부정적 움직임을 초래했습니다. 반면, 연준의 낙관주의는 GBPUSD의 상승에 위험을 초래했습니다.

FOMC의사록이 공개된 후 금은 하락을 면치 못했습니다. 연준은 이번 회의에서 자산매입 규모를 축소하기 위한 조건이 충족되기까지는 상당한 시간이 걸릴 것으로 보았습니다. 동시에 투자자들이 금을 뒷받침하는 ETF에서 이탈하며 약세를 보였습니다. 금은 전 세계적으로 유행한 후, 올 해 들어 경제 회복에 대한 낙관론이 높아지는 가운데 하락 압력을 받아왔습니다.

미 달러 지수는 연준이 자산매입 규모를 현 수준으로 유지할 것이라고 발표하면서 상승했습니다. 연준은 재정부양 및 백신 접종으로 인한 경제적 영향에 대해 낙관적인 입장을 취했습니다. 이를 통해 미국 10년물 국채 수익률은 약 1.4% 상승하며 미 달러 지수를 뒷받침했습니다.

USDCAD는 캐나다 달러 대비 7억5천만 달러 가치의 미국 달러 풋 옵션이 오는 4월 9일 만료되는 1.26으로 0.4% 상승했습니다.

기술적분석

파운드/달러 (GBPUSD / 4 Hour Chart)

파운드는 서면 작성 당시 미 달러 대비 1.3737 부근에서 매일 저점으로 거래되고 있습니다. 약세 추세는 GBPUSD가 SMA아래로 부진을 연장하면서 확인되었습니다. 게다가 1.3749의 지지가 돌파되며 이 쌍의 약세 모멘텀이 가속화되었습니다. 또한, 기술 지표인 MACD는 하락세를 유지하면서 약세에 대한 지지를 제공하지만 RSI가 아직 과매도 영역에 도달하지 않았습니다. 현재 GBPUSD의 다음 목표는 1.3670의 지지를 향하고 있습니다.

저항: 1.3749, 1.3798, 1.3838

지지: 1.3670

달러/엔 (USDJPY / Daily Chart)

USDJPY는 109.70-110.97 가격대에서 거래되고 있습니다. 이 쌍은 현재 20SMA와 상승 추세가 교차하는 109.70에서 지지를 테스트하며  방향성을 결정하는 단계에 직면해있습니다. USDJPY가 지지선을 돌파하지 못하면 강세 터널로 다시 반등하여 지속적으로 긍정적인 움직임을 나타낼 것입니다. 반대로, USDJPY가 성공적으로 지지를 돌파할 경우, 108.99의 다음 지지를 향한 하락 압력을 가속화 할 것으로 예상되며, 과매수된 RSI도 약세장에 지지를 제공할 것으로 보입니다. 이 쌍은 109.70 아래를 돌파해야 다른 지지를 확인할 수 있을 것입니다.

저항: 110.97

지지: 109.70, 108.99, 107.77, 106.78

국제 금 (XAUUSD / Daily Chart)

금은 FOMC 당시 비교적 타이트한 범위에서 거래되고 있으며, 서면 작성 시점에서 1740에 거래되었습니다. 금은 다시 한번 1746.91의 저항을 테스트하고 있습니다. 금이 이 레벨을 7번째 테스트하고 있는 만큼 금의 저항력 돌파에 도움이 되는 강세 모멘텀이 발생할 것으로 예상됩니다. 상승 측면에서 MACD는 현재RSI가 여전히 과매수 영역 밖에 위치하고 있는 동안 강세에 지지를 제공하여 금이 더 높은 가격에 거래될 수 있는 여지를 제공합니다. 1746.91 이상, 50SMA 이상의 금은 새로운 저항인 1790.23으로 더 깊은 회복을 위한 단기 기반을 구축할 것입니다.

저항: $1746.91, $1790.23, $1825.24

지지: $1676.89

20210408
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