시장전망

Pacific Union 애널리스트팀이 제공하는 시장 전망 보고서로 시장의 최신 동향과 예측 전망을 한 눈에 알아보고 앞으로의 금융시장에 대비하시길 바랍니다.

바이든 행정부, 중국 특정 기업에 대한 미국의 투자한도 제한 의사 밝혀 중국…

바이든 행정부, 중국 특정 기업에 대한 미국의 투자한도 제한 의사 밝혀 중국 주식 손실기록

해외시황 세계 최대 경제대국인 미국의 경제 데이터가 강세를 보이며 미국 증시가 상승하자 인플레이션에 대한 우려가 무색해졌고, 투자자들은 금요일 발표될 고용지표에 관심을 집중하고 있습니다. 주가가 상승한 반면, 달러는 하락했습니다. …

20210507
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해외시황

세계 최대 경제대국인 미국의 경제 데이터가 강세를 보이며 미국 증시가 상승하자 인플레이션에 대한 우려가 무색해졌고, 투자자들은 금요일 발표될 고용지표에 관심을 집중하고 있습니다. 주가가 상승한 반면, 달러는 하락했습니다.

S&P 500지수는 장중 최고치에 근접했고 다우존스 산업평균 지수는 사상 최고치를 경신했습니다. 바이든 행정부가 아시아 특정 기업에 대한 미국의 투자 한도를 제한할 것이라고 보도한 후 중국 주식은 손실을 확대했습니다. 후반 장에서 비욘드 미트 (Beyond Meat Inc.) 주가는 식물성 단백질 제품 제조사가 실망스러운 매출을 발표하면서 폭락했고, 펠로톤 인터랙티브(Peloton Interactive Inc.)는 투자자들이 결과를 평가함에 따라 하락세를 보였습니다.

고용시장 상황이 개선되고 경제가 더욱 광범위하게 재개됨에 따라 지난 주 미국의 주간 실업보험 청구건수는 코로나 발생 이후 최저치로 하락했습니다. 기타 데이터는 생산 속도가 작업시간의 증가를 초과함에 따라 1분기 생산성이 회복되었음을 강조했습니다. 경제학자들은 곧 있을 고용지표에서 미국이 4월에 약 100만 개의 일자리를 창출했다는 것을 보여줄 것이라고 예측하고 있습니다.

외환시황

미국의 고용증가율이 치솟을 것으로 예상되고 미국의 10년물 국채 수익률이 꾸준히 유지되면서 달러는 대부분 통화 대비 약세를 보였습니다. 캐나다 달러는 귀금속이 원자재지수는 2015년의 최고치로 끌어올리는데 기여하면서 2017년 이후 최고치를 기록했습니다. 미국의 10년물 국채수익률은 1.56%로 거의 변동이 없었습니다.

USDCAD는 0.7% 하락한 1.2184에 도달했고 1.2181로 2017년 9월 18일 이후 최저치를 기록했습니다. 금, 은 상승은 캐나다 달러를 뒷받침했습니다. 금요일 예정된 미국의 고용지표 역시 약 15만 명의 고용 손실이 예상되는 가운데 USDCAD의 밤사이 변동성은 1월 초 이후 최고치인 9.77%를 기록했습니다.

GBPUSD는 0.1% 하락한 1.3891에 도달했고, BOE는 긴급 채권 매입 속도를 늦추고 올해 말 지원을 종료할 것임을 암시했습니다. EURUSD는 0.5% 상승한 1.2060에 도달했고, 3번의 세션에서 처음으로 상승할 준비가 되어 있습니다.

기술적분석

유로/달러 (EURUSD / 4 hour Chart)

유럽연합과 미국의 거시경제 데이터에 힘입어 어제 유로가 소폭 하락하면서 리스크가 고조되어 유로가 달러 대비 강세를 보였고, 현재 1.206에 거래되며 어제의 손실을 지웠습니다. 향후 환경 데이터를 중심으로 유로화는 NFP보다 앞서 확장될 것으로 예상됩니다. 기술적 측면에서 RSI는 58로 단기적으로나마 상승 모멘텀을 나타내고 있습니다. 평균 가격 관점에서 15장기SMA는 오름세로 돌아섰고 60장기SMA는 주간 시장에서 소폭 상승세로 돌아섰습니다.

시장이 첫 번쨰 지지와 저항 사이의 범위에서 계속해서 고르지 못한 상태를 유지하며 변동할 것으로 예상합니다. 상승 중에 1.207 저항을 돌파하면 다음에 이어질 두 저항을 주목해야 합니다. 첫 번째 지지는 1.199-1.2 사이가 될 것이고 1.192가 그 뒤를 따를 것입니다.

저항: 1.207, 1.2105, 1.215

지지: 1.199, 1.19

국제 금 (XAUUSD / 4 Hour Chart)

금은 약세 모멘텀이 숏 포지션을 테스트하기 위해 조정된 것처럼 보였기 때문에 2개월간 최고점으로 랠리를 했습니다. 금은 1816에서 일일 최고치로 상승한 후 1814.7에서 거래되면서 시장 마감 무렵 약간 회복되었습니다. RSI는 72.5로 이는 4시간 간격에 따른 과매수 심리를 나타냅니다. 반면, 15와 60장기SMA는 부진한 움직임을 상승 모멘텀으로 전환하고 있습니다.

현 단계에서 시장은 강세 거래로 가격이 책정되고 상한 압력이 없는 것 처럼 보입니다. 그러나 우리는 단기간에 급성장하는 시장이 이익의 역풍을 불러올 수 있다고 예상합니다. 따라서 상승세의 경우 첫 번째 하락 지지는 1812.8이고 심리적 수준인 1800이 그 뒤를 따를 것입니다.

지지: 1812.8, 1800, 1760

달러/캐나다달러 (USDCAD / Daily Chart)

캐나다 달러는 최근의 경제 지표가 상품연계 통화에 대한 위험 모드를 촉발시키고 거의 3년 만에 최저치인 1.2158에서 거래되면서 장중 하락세를 지속했습니다. 한편, 미국 원유 재고의 비정상적인 하락이 유가를 끌어올리지 않고 있으며, 현재 유가는 65달러를 밑돌며 서면 작성 시점에서 64.88달러에 거래되었습니다. RSI는 16으로 과매수 상태를 나타내고 있습니다.

전반적으로 약세 모멘텀이 여전히 호조를 보이고 있기 때문에 시장이 하락 움직임을 지속할 것으로 예상합니다. 하락 방면에서 매도 포지션은 심리적 수준인 1.21에서 강한 이익을 얻을 것으로 예상합니다.

저항: 1.2264, 1.238, 1.2491

지지: 1.21

20210507
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미 행정부, 코로나19 백신 지적 재산권 포기 지지

미 행정부, 코로나19 백신 지적 재산권 포기 지지

20210506
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해외시황

기술주가 하락하면서 주가는 대부분의 이익을 거의 소멸되었고, 견고한 기업실적과 경제 지표에 대한 낙관론이 상쇄된 반면 국채 수익률은 상승했습니다.

S&P 500지수는 0.1% 미만의 상승률을 기록했고 나스닥 100지수는 적자로 마감했습니다. 다우존스 산업평균 지수는 사상 최고치를 기록했습니다. 모더나와 존슨앤존슨 주가는 하락했으며 화이자는 미국이 코로나19 백신에 대한 지적 재산권 보호를 면제할 것이라는 소식에 거의 변동이 없었습니다. 펠로톤(Peloton) 주가는 오작동 사고로 인해 고가의 러닝 머신 제품이 리콜 조치된 후 하락했습니다. 구리와 목재 가격이 반등하면서 인플레이션에 대한 우려가 가중되었습니다.

세계 최대 경제가 반등함에 따라 실제 물가 압력이 현실화할지 여부를 놓고 치열한 논쟁이 벌어졌습니다. 채권 거래자들이 예상하는 연간 인플레이션율을 나타내는 5년간의 손익률은 2008년 이후 최고치를 기록했습니다. 원자재 가격 상승과 공급 부족에도 불구하고 몇몇 연준 관계자들은 수요일에 인플레이션이 발생할 가능성이 낮다고 말했습니다.

외환시황

구리 가격이 급등하고 주요 상품 지수가 2015년 이후 최고치를 기록하면서 뉴질랜드 달러와 호주 달러는 수요일 10개국 통화 대비 강세를 보였습니다. 달러는 안정세를 보였지만 파운드의 변동성은 목요일 영국은행의 정책 결정에 앞서 3월 이후 최고치를 기록했습니다.

G-10 통화 중에서는 뉴질랜드 달러가 0.9% 상승하며 선두를 달렸고, 호주 달러와 캐나다 달러는 상위 3위를 기록했습니다. 캐나다 달러는 2018년 이후 최고치로 급등했다가 원유 가격이 하락하면서 상승률이 떨어졌고, 노르웨이 크로네 역시 하락세를 기록했습니다. 원자재 가격 상승은 인플레이션에 대한 강세에 기여하고 있으며, 5년 손익률은 2008년 이후 최고치를 기록했습니다.

GBPUSD는 0.2% 상승한 0.3908로 0.3%까지 올랐다가 다시 하락했습니다. 일주일간 파운드의 변동성은 8.32vols로 3월 말 이후 최고치를 기록했고 스코틀랜드 독립 투표도 더 높은 상승률을 부추겼습니다. 금은 이날 고전을 면치 못했고 1790이하로 떨어졌으며, 1764.5-1795 사이의 범위에서 나선형 상승세를 보였습니다.

기술적분석

유로/달러 (EURUSD / 4 hour Chart)

유로 달러는 이틀 연속 하락세를이어가며 1.2003에 거래되고 있습니다. 이 쌍은 유럽 세션 한때 1.1986으로 2주 만에 최저치를 기록했고 1.19-1.2에서 지지를 발견했습니다. 대체로 미국 시장은 유로의 움직임을 주도하고 있지만 유럽은 결정적인 촉매제가 부족한 상황입니다.

기술적 측면에서 RSI는 40으로 단기적 약세 모멘텀을 나타냅니다. 평균 가적 관점에서 15장기SMA는 마이너스 기울기를 유지하고 있으며 60장기SMA는 아주 작은 하락세로 기울기를 전환했습니다.

시장이 최근 고점이었던 1.213에서 하락함에 따라 첫 번째 지지와 저항 사이의 범위에서 변동하며 혼조세를보일 것으로 예상합니다. 하락 방면에서 1.199에서 1.2까지의 강한 지지가 있으며 수 개월 간의 가격 영역이 마지막 바닥 패턴의 목선이 되었습니다. 시장이 하락세를 지속한다면 다음 지지는 1.19-1.192사이를 주목할 것입니다.

저항: 1.2105, 1.213, 1.22

지지: 1.199, 1.19

달러/엔 (USDJPY / 4 Hour Chart)

일본 엔화는 미 달러 약세 속에서 109.45를 넘어서는 상승 모멘텀을 유지하지 못하자 109의 심리적 수준으로 하락했습니다. 미국 세션 동안 109.13으로 매일 최저치를 기록했으며, 서면 작성 시점에서 109.198에 거래되었습니다. RSI는 52로 중립적 상태를 나타내고 있습니다. 반면 15와 60장기SMA는 가속력은 상실했지만 상승 움직임을 유지하고 있습니다.

최근 며칠간 엔화가 성공적으로 방어를 했기 때문에 109가 강력한 지지가 될 것으로 예상합니다. 엔화가 1차 지지선을 연속적으로 돌파할 수 있다면 강세 움직임으로 간주될 수 있습니다. 상향 평준화를위해서는 109의 지지가 필수이며, 108.37이 그 뒤를 따릅니다. 노란색 선을 볼 때 현 단계 위에 하방 저항이 있다는 점에 주목해야 합니다. 엔화가 하방 저항을 돌파할 수 있다면 강세 모멘텀이 나타날 것입니다.

저항: 110.412

지지: 109, 108.37, 107.936

달러/캐나다달러 (USDCAD / 4 Hour Chart)

캐나다 달러는 하락세를 재개해 1.2265 이하로 떨어졌고, 한 때 1.225에서 3년 만에 최저치로 하락하여 서면 작성 시점에서 1.22679에 거래되었습니다. 미국의 혼재된 지표에 따른 위험과 미국 국채 수익률 하락으로 달러화 가치가 크게 하락한 가운데 캐나다 달러 역시 하락세로 돌아섰습니다. RSI는 34로 단기적 약세 모멘텀을 시사하고 있습니다. 평균 가격 관점에서 15장기SMA는 기울기를 하향 이동으로 전환하였고 60장기SMA역시 하향 기울기를 유지하고 있습니다.

위의 내용을 요약하자면 시장이 모호한 가격 모멘텀을 보이고 있으므로 1.2269-1.238 사이에서 보합될 것으로 예상합니다. 그러나 시장이 1.238에서 1차 저항선을 돌파하지 못한다면 장기적으로 약세 모멘텀이 유지될 것으로 보입니다.

저항: 1.238, 1.246, 1.2491

지지: 1.225

20210506
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옐런 장관의 ‘금리’발언으로 미국증시 큰 폭으로 하락

옐런 장관의 ‘금리’발언으로 미국증시 큰 폭으로 하락

20210505
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해외시황

대형 기술주들이 큰 폭으로 하락하면서 변동성이 금융시장을 장악했고, 달러는 상승했습니다.

애플(Apple Inc.), 테슬라(Tesla Inc.), 아마존(Amazon Inc.)와 같은 대형주들은 나스닥100 하락을 주도했고, S&P 500은 상품, 금융 및 산업주 상승으로 손실폭을 축소했습니다. 재닛 옐런(Janet Yellen) 재무 장관은 정부 지출이 급증하고 경제가 더 빠른 성장으로 대응함에 따라 금리가 상승할 가능성이 높다고 말하자 시장이 들썩였습니다. 이날 오후 옐런 장관은 금리 인상을 예측하거나 권장하지는 않는다고 말했습니다.

정부 지출이 인플레이션을 증가시킬 수 있을지에 대한 논쟁은 주식 평가액이 20년 만에 최고 수준에 근접하고 있을 때 발생합니다. 헤지펀드는 금융위기 이후 보이지 않는 속도로 주식에서 벗어나고 있는 반면, 주가는 기업실적 호조에도 불구하고 고군분투하고 있습니다.

화요일 오전 주식 선물 가격의 급락으로 인해 트레이더들은 해명을 서두르게 되었습니다. 이들 중 일부는 중국과 대만 사이의 군사적 긴장, 싱가포르의 코로나 바이러스 봉쇄 정책, 페라리 NV의 재정 목표 연기 결정에 대해 추측하기 시작했습니다.

투자자들은 또한 미국의 무역적자가 3월에 새로운 기록으로 확대되면서 최근의 경제 상황을 주시했습니다. 이러한 상황에서 백악관 경제 고문은 바이든 대통령이 파월 의장을 재지명 할 것인지에 대한 질문에 대해 “철저한 절차를 거쳐 차기 중앙은행 총재 임명이 이루어질 것”이라고 말했습니다.

재닛 옐런 재무장관은 지출을 통해 완만한 금리인상을 촉진할 수 있다고 말했습니다.

외환시황

재닛 옐런 재무장관이 경제 과열을 방지하기 위해 금리를 다소 인상해야 할 수도 있다고 언급하면서 미 달러 가치는 2주 만에 최고치로 상승했고, 10개국 통화 중 가장 좋은 실적을 기록했습니다. 주식은 보다 넓은 시장의 리스크 오프 편향 속에서 하락했고 뉴질랜드 달러와 호주 달러는 상대 통화들의 손실을 이끌었습니다.

EURUSD는 0.4% 하락한 1.2017에 도달해 4월 22일 이후 처음으로 1.20달러를 밑돌았습니다. 공유통화는 EURJPY 및 옵션 관리 매도세에 의해 주가가 하락했습니다. 1개월 리스크는 거의 한 달 만에 가장 낮은 상승률을 기록했습니다.

AUDUSD는 3월 23일 이후 가장 큰 하락세를 기록해 0.8% 하락한 0.7702를 도달했습니다. NZDUSD는 0.9% 하락한 0.7138로 100-DMA를 밑돌았고, 1.2% 하락한 0.7116으로 4월 14일 이후 최저치를 기록했습니다.

USDJPY는 0.2% 상승한 109.27로 상승했고, 장 초반 0.4% 까지 더 상승했습니다. USDJPY의 3개월 내재 거래량은 옐런 장관이 금리 인상을 언급한 후 최고치인 6.0725%를 기록했습니다.

기술적분석

유로/달러 (EURUSD / 4 hour Chart)

유로는 한때 거의 2주 만에 처음으로 1.2 이하로 하락했지만, 시장 종가에 가까운 일일 약세의 일부가 회복되었음에도 불구하고 여전히 마이너스 0.3%을 유지했고, 서면 작성 시점에서 1.2016에 거래되었습니다. DXY 지수가 위험 회피 정서의 안전한 수요로 인해 상승하면서 DXY 지수 하락을 이끄는 요인은 주간 시장에서 주목을 받았습니다. RSI는 39로 단기적으로 약세 모멘텀이 발생할 여지가 있음을 시사합니다. 평균 가격 기준으로 15장기SMA가 마이너스를 유지하고 있고 60장기SMA는 완화된 움직임으로 기울기를 전환했습니다.  

전반적으로 우리는 시장이 현 단계에서 상위 패턴인 1.213에서 하향 조정되어 첫 번째 지지와 저항 사이의 범위에서 혼조세를 보일 것으로 예상합니다. 하락 방면에서는 1.199-1.2의 강력한 지지를 발견할 수 있고, 이는 몇 달간 지속된 가격 영역에 의해 형성되며 마지막 바닥 패턴의 네크라인이기도 합니다. 시장이 하향 움직임을 확대하면 다음 지지는 1.19-1.192 사이로 조정될 것입니다.

저항: 1.2105, 1.213, 1.22

지지: 1.199, 1.19

달러/엔 (USDJPY / 4 Hour Chart)

일본 엔화는 미국 주식시장의 리스크 온 정서가 위험회피 수요에 의해 상승을 촉발한 반면, 서면 작성 시점에서 109.296에 거래되었고, 최근 109.6으로 최고치를 기록하면서 지지를 발견했습니다. 시장 참여자들은 수요일 발표될 미국의 중요한 경제지표 발표를 주목하고 있습니다. RSI는 56으로 소폭의 상승세를 나타내고 있습니다. 반면 15와 60장기SMA는 가속력을 잃은 것처럼 보임에도 불구하고 상승 움직임을 유지하고 있습니다.

이날 엔화는 전반적으로 성공적인 방어를 했기 때문에 109는 여전히 강한 지지가 될 것으로 예상됩니다. 엔화가 1차 지지를 연속적으로 넘어설 수 있다면 강세 움직임으로 간주될 수 있을 것이며, 상향 평준화를 위해 109는 즉각적 방어가 필요하고 108.37이 그 뒤를 따를 것입니다.

저항: 110.412

지지: 109, 108.37, 107.936

달러/캐나다달러 (USDCAD / Daily Chart)

캐나다 달러는 1.23을 돌파했고, 이는 광범위한 달러 강세에 의해 주도되며 일주일 만에 1.235로 최고치를 기록했습니다. 서면 작성 시점에서 이 쌍은 1.23 부근으로 하락했습니다. 한편, WTI는 마지막 정점인 66-67를 테스트하였고, 전날보다 2.55% 상승한 66.11로 장을 마감했습니다. RSI는 중립에서 45.9로 조정되며 단기적 약세 모멘텀을 암시했습니다. 평균 가격 관점에서 15장기SMA는 기울기를 상향 이동으로 전환하고 60장기SMA는 하향 기울기를 유지했습니다.

위의 내용을 요약하자면, 시장이 모호한 가격 모멘텀으로 방향성을 잘 못 잡은 것처럼 보이기 때문에 1.2269-1.238 사이에서 보합될 것으로 예상합니다. 비록 시장이 1.238의 1차 저항을 돌파하지 못한다면, 장기적으로 약세 모멘텀을 유지할 것으로 보입니다.

저항: 1.238, 1.246, 1.2491

20210505
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